Cách nhận biết cổ phiếu bị thao túng khi một cổ phiếu tăng giá ầm ầm, tính thanh khoản cao trong khi hoạt động của công ty không có gì đột biến.
Đại gia chứng khoán, ông Trịnh Văn Quyết bị bắt vì hành vi thao túng thị trường chứng khoán đã dấy lên câu hỏi, vậy có cách để nhận biết cổ phiếu bị thao túng không
Các nhà đầu tư thua lỗ thường đổ lỗi cho việc thao túng thị trường là lý do chính khiến họ mất tiền. Nhìn vào những người trong cuộc hoặc những người chơi lớn trên thị trường, thất bại luôn tìm thấy lý do cho sự bất hạnh khi đầu tư của họ.
Vậy thao túng thị trường chứng khoán là gì? Thao túng thị trường xảy ra khi ai đó cố gắng điều chỉnh cung hoặc cầu của một mã chứng khoán cụ thể để các nhà đầu tư và thương nhân khác nghĩ rằng giá của chứng khoán đó đang đi một chiều trong khi thực tế không phải như vậy.
Một hoặc nhiều người có hành động thiếu thiện chí có thể cố gắng thao túng thị trường bằng cách thổi phồng hoặc giảm giá chứng khoán để kiếm thêm tiền. Mục đích của họ là lừa người khác tin rằng một cổ phiếu hoặc một chứng khoán khác đang hoạt động theo một cách nhất định và sau đó lợi dụng sự thiếu hiểu biết đó.
Ví dụ về thao túng thị trường chứng khoán
Trường hợp ông Trịnh Văn Quyết được cho là sau một thời gian “thổi giá” cổ phiếu FLC lên cao, ông chủ FLC âm thầm bán được hơn 78 triệu cổ phiếu mà không báo cáo với UBCK (công bố thông tin) theo đúng quy định. Tất nhiên, giao dịch này đã bị hủy bỏ và ông Quyết bị cấm giao dịch trong vòng 5 tháng, bị phạt 1,5 tỷ đồng. Và tối 29/3/2022, ông Quyết đã bị bắt. Hành vi của ông Quyết có thể là một điển hình của “Bơm và rút”
Bơm và rút
Điều này xảy ra khi một người cố ý đưa ra những tuyên bố sai lệch hoặc gây hiểu lầm về cổ phiếu của một công ty để có được sức hút. Nhu cầu tăng lên và giá cả tăng lên. Những người sử dụng kế hoạch “Bơm và rút” (pump-and-dump) có thể tuyên bố sai rằng cổ phiếu được kỳ vọng sẽ hoạt động theo một cách nhất định hoặc họ có thể tung tin đồn về các động thái của công ty có thể thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư tiềm năng. Một khi đủ số người mắc mưu, việc bán phá giá bắt đầu. Những người trong cuộc hoặc những người tạo ra các tuyên bố sai sự thật ngay từ đầu sẽ bán cổ phiếu của công ty họ ra thị trường. Với những lời hứa suông và một cổ phiếu tăng giá, các nhà đầu tư ngây thơ sẽ dính đòn.
Kỹ thuật này có thể được thực hiện một cách sáng suốt ngược lại trong cái mà đôi khi được gọi là “poop and scoop”. Có nghĩa là các nhà giao dịch cố tình sẽ phát tán những gì họ biết là thông tin sai lệch và gây hiểu lầm về một công ty hoặc chứng khoán nhằm cố gắng gây ra một sự sụt giảm lớn về giá cổ phiếu. Nói cách khác, họ “vơ vét” chứng khoán, khiến nhà đầu tư bỏ khoản đầu tư của mình để những người trong cuộc có thể “vơ vét” chứng khoán với mức chiết khấu cao.
Trong một trong hai ví dụ trên, những kẻ lừa đảo có thể sử dụng internet, thư rác và fax, cùng với các phương tiện khác, để làm hỏng hoặc tăng cường bảo mật. Trong số những sự giả dối có chủ ý mà ai đó có thể đưa ra trước là tuyên bố rằng một công ty có một hợp đồng mới tuyệt vời hoặc một hợp đồng mới tuyệt vời đã được thông qua, một công ty vừa thực hiện một phát hiện quan trọng hoặc đạt được bằng sáng chế sinh lợi và doanh thu hoặc lợi nhuận tăng mạnh hoặc yếu một cách đáng ngạc nhiên.
Đáng chú ý, việc thao túng thị trường “có thể được dàn dựng‘ các cuộc trò chuyện ’trong các phòng trò chuyện, phương tiện truyền thông xã hội hoặc trên các bảng tin theo dõi các cổ phiếu hoặc thị trường cụ thể”.
Thao túng giao dịch
Đây là giao dịch với khối lượng và thời gian được thiết kế để đánh lừa thị trường về giá trị cổ phiếu.
Một ví dụ về điều này là giao dịch rửa, đó là khi một hoặc nhiều kẻ lập mưu mua và bán cùng một chứng khoán lặp đi lặp lại liên tục để tăng khối lượng của nó. Điều này làm cho cổ phiếu trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tiềm năng, những người cho rằng hoạt động tăng đột biến có nghĩa là cổ phiếu đáng để tiếp tục.
Một ví dụ khác là khi một số người nhóm lại với nhau để tăng giá của một chứng khoán bằng cách mua và bán chứng khoán đó với nhau, đó là một hình thức thao túng thị trường được gọi là “vẽ băng”. Kế hoạch này tạo ra ảo tưởng rằng có rất nhiều hoạt động giao dịch đang diễn ra, trong khi trên thực tế, chỉ có một số kẻ gian xảo thực sự đang giao dịch. Khi động lực xây dựng và ngày càng nhiều nhà đầu tư muốn mua vào, giá sẽ leo thang. Điều này dẫn đến mục tiêu cuối cùng ban đầu của nhóm nhỏ: tăng giá cổ phiếu và sau đó bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư không cố ý.
5 cách nhận biết cổ phiếu bị thao túng
1. Tin tức giả mạo
Thuật ngữ tin tức giả đã trở nên rất phổ biến gần đây. Những người chơi trên thị trường chứng khoán lớn hoặc am hiểu về phương tiện truyền thông từ lâu đã cố gắng truyền bá tin tức giả mạo về một công ty hoặc thậm chí toàn bộ thị trường để làm cho nó có lợi cho họ.
Cách tránh mắc lừa tin tức giả bằng cách luôn xác nhận nguồn của tin tức trước khi hành động. Hãy cảnh giác mặc dù việc kiểm chứng thông tin mất thời gian và có thể làm bạn bỏ lỡ nhịp thị trường. Tuy nhiên, đó là cách để bạn hạn chế rủi ro mất tiền.
2. Bơm và rút (như đã nói ở trên)
3. Nhử mồi
Là khi các nhà đầu tư ngắn hạn tinh vi đặt hàng trên thị trường với số lượng lớn khiến các nhà đầu tư khác thấy các đơn đặt hàng lớn đang chờ khớp lệnh tin rằng một con cá voi (nhà đầu tư lớn) đang cố gắng mua hoặc bán với giá nhất định. Do đó, nhà đầu tư đặt lệnh mua hoặc bán ở mức độ tương tự.
Vài giây trước khi thị trường giao dịch với giá của lệnh đặt lớn, lệnh của cá voi bị rút ra khỏi thị trường trong khi lệnh của nhà đầu tư nhỏ lẻ được thực hiện. Sau khi kẻ nhử mồi rút lệnh, thị trường giảm, dẫn đến tổn thất cho bất kỳ ai không may bị lừa mua.
Tránh giao dịch ngắn hạn là cách tốt nhất để bảo vệ bản thân khỏi thao túng cổ phiếu. Nếu bạn thực hiện giao dịch ngắn hạn, theo thời gian, bạn sẽ tìm hiểu nhử mồi là như thế nào, và do đó có thể thu được lợi nhuận. Tuy nhiên, loại giao dịch này chỉ dành cho các nhà đầu tư tinh vi và lành nghề nhất.
4. Rửa giao dịch
Là khi một người chơi lớn mua và bán liên tục tương tự và gần như ngay lập tức. Việc mua và bán nhanh chóng bơm khối lượng cổ phiếu lên, làm các nhà đầu tư bị đánh lừa bởi khối lượng tăng đột biến. Một lần nữa, hình thức thao túng này không ảnh hưởng đến các nhà đầu tư dài hạn.
Trong một số trường hợp, giao dịch wash trade được thực hiện bởi một nhà giao dịch (a trader) và một môi giới (a broker) thông đồng với nhau. Đôi khi, giao dịch wash trade lại được thực hiện bởi chỉ một nhà đầu tư đóng vai người mua và cả người bán cổ phiếu.
5. Săn lùng giá xuống
Là khi một người chơi lớn đặt các lệnh bán khống lớn và lan truyền những tin đồn bất lợi về công ty mục tiêu. Giá giảm làm tăng thêm việc bán ra.
